养老金新规利好商业保险市场

□  本报记者   李艳

国务院近日正式发布《机关事业单位工作人员养老保险制度改革的决定》，这意味着实施了长达20年之久的养老金“双轨制”寿终正寝，养老保险顶层设计得以解决。

职业年金规模或逾1000亿元

毫无疑问，此次养老保险改革的核心是并轨，实现公平统一。按照《决定》，党政机关、事业单位将建立与企业相同的基本养老保险制度，实行单位和个人缴费，这也就意味着，近4000万的体制内人员将从吃财政饭转变为缴养老金，从单位养老转向社会化养老。

《决定》要求基本养老保险费由单位和个人共同负担。单位缴费的比例为本单位工资总额的20%，个人缴费的比例为本人缴费工资的8%，由单位代扣。基本养老金由基础养老金和个人账户养老金组成。并建立待遇与缴费挂钩机制，多缴多得、长缴多得。

同时，《决定》规定机关和事业单位要建立职业年金制度。机关事业单位在参加基本养老保险的基础上，应当为其工作人员建立职业年金。单位按本单位工资总额的8%缴费，个人按本人缴费工资的4%缴费。参照企业年金，目前企业年金的投资管理人可以是保险公司、信托公司、证券公司，因此职业年金的设立和运作很可能参照现有企业年金进行。

养老金并轨对商业养老险意义重大

专家表示，养老金并轨对于商业养老险的意义在于，首先，机关事业单位推动职业年金发展，利好商业年金扩容；其次，养老金并轨完成后，下一阶段将会重点讨论养老金使用问题，拓宽养老金管理方法和投资渠道或将直接利好股市或者商业保险公司；另外，后续还将关注养老金账户统筹层次的提升，以及税延养老问题也将逐渐提上日程。

对此，平安证券认为，此次职业年金推出相对企业年金不同之处在于，职业年金的建立更加具有刚性，按照目前推算，职业年金的参与度可能要达到70%以上，这远高于目前企业年金不足30%的水平。而华泰证券也指出，按现行体制，公职人员的养老金水平显著高于同等工龄的社保，养老金并轨后，这部分人的福利水平将趋于社会均等化，会有较大心理预期落差，因此会刺激商业养老购买需求。

可购买商业保险做养老补充

养老保险制度的改革为商业养老保险提供了巨大的发展空间。业内保险专家认为，公务员家庭可以在社会保险的基础上，购买人寿保险与重大疾病保险进行补充，为全面解决身故、医疗与养老风险提供全面足够的保障。

据了解，在人身寿险费率改革实施后，目前商业养老保险大致可分为3种。一种是分红型养老险，通常有保底利率为2.5%，养老金的多少和保险公司收益有一定关系。一种是万能型寿险，这一类产品在扣除部分初始费用和保障成本后，保费进入个人投资账户，有保证最低收益，有的与银行一年期定期利率挂钩。还有一种则是投资连结保险，是一种长期投资的手段，设有不同风险类型的账户，与不同投资品种的收益挂钩。