让降息真正惠及企业

□   吕志强

近日，央行宣布下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，同时将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍。

此次降息是在前期定向降准等措施基础上的再发力，对缓解当前融资难、融资贵当有直接效果。从经验来看，融资“难”与“贵”互相影响，“难”会助长“贵”，“贵”必加剧“难”。央行抓住CPI涨幅较低时期，从破解“贵”入手缓解“难”，旨在发挥基准利率的引导作用，促使市场利率和社会融资成本下行，促进实际利率逐步回归合理水平，为经济持续健康发展提供必要的货币金融环境。

当前重要的是，必须确保降息政策真正降低融资成本，惠及广大企业，缓解经济下行压力。根据历史经验，即便是降息这样带有刚性的政策也不一定能不折不扣落实到位。不少企业反映，此前利率下调时，下调的只是名义上的利率，最终还要看银行对贷款企业定的实际利率。现实中，不少企业往往遭遇银行各种理由，导致实际贷款利率较大幅度上浮，有的仅低于民间拆借利率，致使企业一直处于融资贵、融资难的怪圈。

毋庸讳言，非对称降息对银行而言会造成利差缩小、成本拉高、竞争加剧、存款流失、盈利增速放缓。商业银行往往追求利润最大化，“堤内损失，堤外补”，政策明令下调贷款基准利率，银行会不会以各种借口悄悄“补”呢？“息转费”会不会再次出现呢？这都必须警觉。近年来，中央采取了一系列措施，致力于破解企业融资贵的问题，可为何实体企业还普遍反映融资成本高？这不得不说与银行名目繁多的收费有关。因此，此次央行降息政策出台后，相关职能部门、监管机构，应当加大对银行贷款行为、收费行为的监管与规范力度，严格执行银监会对银行业金融机构信贷业务规定的“七不准”与服务收费“四公开”，继续治理乱收费，坚决遏制各种可能对降息红利带来对冲和影响的行为。

时值年末，企业银根偏紧。商业银行要正确看待此轮降息，不要停留在降息就是收窄利差的表象思维上，而是要上升到让利于企业的责任和担当上来。其实，从长远看，降息会形成一种倒逼，促使银行从过于依赖息差盈利向发展中间业务转型，从追求利润最大化向适度合理增长转型，从贷款过度集中、垒大户向小微企业、普惠金融转型，进一步完善市场利率机制，提高金融服务水平。总之，银行要从为实体经济分忧、自觉履行社会责任的高度，积极对待此轮降息，让降息红利尽快真正惠及实体经济。